LOS IMPUESTOS EN MÉXICO

¿De Dónde Viene el Dinero del Gobierno?
El gobierno cuenta principalmente con dos principales fuentes de ingreso: los ingresos tributarios y
los no tributarios. Dentro de los primeros destacan contribuciones como:
· Impuestos (como el impuesto a las bebidas alcohólicas y el impuesto al ingreso)
· Derechos (como los pagos que se hacen por extraer petróleo, o al adquirir un permiso por
alguna concesión)
Dentro de los ingresos no tributarios, destacan:
· Venta de bienes y servicios que provee (gasolina, agua, electricidad, etc.)
· Deuda o ingresos por financiamiento, que se tienen que pagar en un futuro.
La principal fuente de ingresos del gobierno mexicano son los impuestos. A continuación
describiremos lo que son y cómo funcionan en nuestro país.

¿Qué son los impuestos?
Un impuesto o tributo es un pago al Estado, de carácter obligatorio, que consiste en el retiro
monetario que realiza el gobierno sobre los recursos de las personas y empresas.
La forma de gravar ha evolucionado a lo largo del tiempo y los sistemas fiscales se han hecho
cada vez más complejos. En parte, esto se explica porque los impuestos cambian la asignación
de recursos, lo cual genera efectos sociales y económicos importantes. Por ejemplo, los
impuestos reducen el nivel de ingresos de las personas y aumentan los precios de los bienes y
servicios. Su existencia se justifica porque en principio, el Estado le devuelve a la sociedad esa
extracción impositiva a través de bienes públicos, como la educación pública, los servicios como
la luz, la impartición de justicia y la seguridad. Sin embargo, obligados por la necesidad de tener
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recursos, el reto para los gobiernos ha sido afinar sus políticas de impuestos con objeto de no
castigar demasiado el ingreso y la marcha de la economía.
Por ejemplo, para no perjudicar a los que menos ganan, el impuesto se retira en forma
proporcional a la capacidad económica de quien paga dicho impuesto. Esto se logra con un
sistema de impuestos conocido como progresivo, donde quien más gana paga
proporcionalmente más impuestos.
Por el contrario, se dice que un sistema impositivo es regresivo si extrae proporcionalmente
mayores recursos a quien menos ingresos genera. Obviamente, un sistema regresivo no es
deseable porque es desproporcional y genera injusticia. Además de proveer bienes y servicios, el
gobierno debe procurar igualdad de oportunidades (de educación, vivienda, cultura, etc.) entre
los miembros de una sociedad.

Tipos de impuestos
El gobierno cuenta con dos tipos de impuestos principalmente: los directos y los indirectos.
Los impuestos directos se aplican de forma directa a la riqueza de las personas,
principalmente a sus ingresos o signos de riqueza como la propiedad de autos o casas. El
impuesto directo más importante es el impuesto sobre la renta (ISR). Debe observarse que
este impuesto es una extracción a los ingresos de las empresas y de los particulares.
En contrapartida, los impuestos indirectos afectan patrimonialmente a personas distintas
del contribuyente (aquél que le paga al fisco). En otros términos, el contribuyente que
enajena bienes o presta servicios, traslada la carga del impuesto a quienes los adquieren o
reciben. Dentro de éstos se encuentran el impuesto al valor agregado (IVA, impuesto al
consumo de las personas y empresas) y el impuesto especial sobre producción y servicios
(IEPS, impuesto a gasolinas, alcoholes y tabacos). Por ejemplo, el IVA grava el valor que
se le agrega a la mercancía en su proceso de producción y se genera cada vez que
compramos algún producto.

Características de una buena política tributaria.
Aunque no hay consenso sobre las características específicas de todo sistema tributario,
existen lineamientos generales que favorecen su buen funcionamiento, entre los que
destacan:
• Interferir lo menos posible en la eficiente asignación de los recursos; es decir, no es
deseable que estimule la producción de un bien en el cual el país no sea competitivo, en
detrimento de otro en el que sí lo sea;
• Tener una administración sencilla y relativamente barata;
• Ser flexible, para responder fácilmente a los cambios en las circunstancias económicas,
políticas y sociales;
• Cumplir con los principios de equidad (trato igual a los iguales) y proporcionalidad
(atender a la capacidad contributiva), es decir, debe ser un sistema progresivo.
• Mostrar transparencia, de forma tal que haya una clara vinculación con el gasto, con el
fin de que cada individuo sepa hacia dónde se dirigen sus contribuciones, qué tipo de
servicios está financiando, etc.
Caracterización de la política tributaria en México
En nuestro país, el sistema de impuestos es muy sofisticado y ha sido continuamente
modificado. Si bien la mayor parte de las reglas impositivas está diseñada para no interferir
en la asignación de los factores, existen diversos estudios que sugieren que nuestro sistema
continúa afectando su distribución. Veamos aquí brevemente los casos del IVA y el ISR.
En el caso del impuesto al consumo, existe la tasa cero y exenciones para una gran variedad
de bienes y servicios: animales y vegetales no industrializados, medicinas, alimentos, agua,
hielo, algunos insumos agrícolas y hasta los lingotes de oro. Este tratamiento preferencial
también se aplica a ciertos servicios vinculados a la agricultura, y como en casi todos los
países, a las exportaciones. Adicionalmente, está exenta la venta de varios bienes, de los
que se pueden mencionar los terrenos, libros, periódicos, acciones de empresas, casas
habitación (incluida su renta), colegiaturas de las escuelas, así como los servicios prestados
a partidos políticos, sindicatos, cámaras de comercio e industria, y también servicios
médicos y derechos de autor. La lista de excepciones es sorprendentemente larga. En la
frontera norte, por ejemplo, y debido al intenso intercambio con las ciudades del sur de los
Estados Unidos, la tasa del IVA es del 10 por ciento, mientras que es del 15 por ciento en el
resto país. Inexplicablemente esta tasa preferencial se aplica a la frontera sur, y a los
estados de Baja California Sur y Quintana Roo.
Además de esas excepciones para los que pagan el IVA, hay un factor adicional que explica
la baja recaudación del impuesto: su evasión. Sin contar a la economía informal, de la que
hablaremos más adelante, la ley complica la elaboración y presentación de facturas o
comprobantes. Al mismo tiempo, las posibilidades de deducción del impuesto, por el lado
del ISR, son muy restringidas, por lo que la solicitud de esas facturas es generalmente inútil
para el consumidor final. Al contrario, al comprador del bien o del servicio puede
convenirle la compra sin factura, si se traduce en una reducción del valor del mismo. Por su
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parte, el vendedor puede beneficiarse al no dar factura porque se ahorra el IVA que tendría
que acreditar frente al fisco y declara menos impuesto sobre la renta, al no registrarse la
venta.

En cuanto al impuesto sobre la renta, también existe una estructura particular que explica
que México recaude poco en comparación con otros países. Para las personas físicas que
realicen actividades empresariales, existen cuatro diferentes sistemas de tributación. Fuera
de aquéllos que reciben retenciones automáticas de sus salarios, en general el sistema es
complejo y se requiere de la asesoría o ayuda de un especialista para calcular el pago de
impuestos, lo cual eleva los costos (tiempo y dinero) de pagar impuestos y se presenta
como un estímulo para ingresar a la economía informal.
El primer sistema que vamos a describir es el régimen general. Ahí, los individuos deben
aplicar prácticamente las mismas reglas que las empresas para el cálculo de sus ingresos
sujetos al pago del impuesto, con la dificultad adicional de que deben tener una cuenta
bancaria diferente a la personal, por tenerse que distinguir el patrimonio personal del
empresarial. En este régimen, es muy común que los contribuyentes, debido a su
complejidad y alto costo administrativo y fiscal, se asocien con alguien para crear una
sociedad, se integren al régimen simplificado, al régimen de pequeños contribuyentes o, de
plano, al sector informal.
En el régimen simplificado, los individuos que trabajan en actividades como la agricultura,
la ganadería, la pesca, los bosques, las artesanías y el autotransporte, deben determinar sus
ingresos en un sistema de flujo de efectivo y aplicar la tasa del 35 por ciento (a lo que se le
aplican reducciones significativas). En este régimen existen grandes facilidades y vacíos
legales, por lo que la contribución de estos sectores es poco significativa.
El régimen de pequeños contribuyentes fue introducido en 1998 para incitar al sector
informal a registrarse ante la Secretaría de Hacienda, y se aplica para los individuos con
actividades empresariales que hubieren obtenido ingresos inferiores a dos millones de pesos
en el año anterior. Las tasas en este sistema se aplican de acuerdo con el ingreso bruto, pero
en realidad son poco significativas, con un máximo de 2.5 por ciento de impuesto al ingreso
bruto anual. En este régimen, lejos de incorporase aquéllos que se dedican al sector
informal, se han sumado quienes tributaban en otros regímenes más gravosos.
Finalmente, están los asalariados: aquí la retención del impuesto es inmediata y se hace de
acuerdo al nivel del salario. En este régimen se han reducido las tasas máximas de 55 por
ciento en 1987 al 40 por ciento en 1999, y se han eliminado al mismo tiempo varios niveles
de tarifas, ya que eran 28 en 1985 y ahora son 10 (1999). Con la disminución del número
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de niveles, se llega muy pronto a las tasas superiores del ISR: por ejemplo, a partir de 7,500
pesos mensuales brutos se paga el 32% de ISR. Si se compara con otro sistema, se puede
decir que el ISR pierde progresividad y deja de ser equitativo, pues mientras que un
asalariado que gana esa cantidad mensual tiene que darle al fisco la quinta parte de su
ingreso, en el régimen de pequeños contribuyentes, alguien que tuviera un ingreso mayor a
185,000 pesos mensuales, por ejemplo, pagaría el 2.5% sobre sus ingresos brutos. Lo
anterior puede agravarse todavía más si se considera la exención de ciertos ingresos, como
las acciones de bolsa o los CETES, por ejemplo, a los que solamente tienen acceso los
ricos.

Para los ingresos salariales, el gobierno ofrece dos ayudas. Por un lado, un subsidio al
impuesto a través del cual Hacienda compensa a los trabajadores que, con un nivel de
salario igual, reciben menos prestaciones en sus empresas. El objetivo es que los
trabajadores de ingresos bajos se compensen a través del sueldo neto por lo que dejan de
recibir por prestaciones. El subsidio se otorga de acuerdo con el nivel de ingresos del
trabajador.

Por otro lado, existe el crédito al salario que representa un bono que ofrece Hacienda después
del subsidio por prestaciones, nuevamente para reducir la carga fiscal. En pocas palabras, entre
el subsidio y el crédito resulta que los trabajadores que ganan hasta $ 2,028 pesos mensuales
(prácticamente dos veces el salario mínimo1) no pagan impuesto sobre la renta, y aquéllos que
ganan hasta cuatro salarios mínimos pagan cantidades simbólicas. Como veremos más adelante,
el costo fiscal de estos créditos ha generado algunas dudas (no completamente justificadas) a la
Secretaría de Hacienda para incorporar a la economía informal a su base gravable.
En realidad, los sistemas impositivos de ISR e IVA involucran a un buen número de mexicanos,
aunque no los que correspondería si tomamos en cuenta a la población en su conjunto. De
acuerdo con la oficina recaudadora, el Servicio de Administración Tributaria (SAT) de la
Secretaría de Hacienda y Crédito Público, el listado de contribuyentes activos fluctúa alrededor
de los 19 millones de personas (en un universo de 39.5 millones que componen a la población
económicamente activa). De ese total, 13 millones son asalariados cautivos. Los seis millones de
contribuyentes restantes son empresas e individuos que están dedicados a diversas actividades
económicas. Pero en general, la carga fiscal está muy mal distribuida: menos de dos mil
compañías representan el 65 por ciento del total recaudado por impuestos, mientras que los
asalariados contribuyen con aproximadamente el 10 por ciento del total.
Respecto a la administración y legislación de la recaudación podemos decir:
· El esquema legal es poco consistente y proporciona oportunidades para la evasión y la elusión
fiscales;
· Tiene una administración muy compleja, que implica muchos controles y obligaciones, lo cual
hace costoso y complicado para el contribuyente cumplir (diversas estimaciones calculan que
México gasta 10 centavos por cada peso que recolecta);
· Presenta un sinnúmero de privilegios y exenciones, lo cual le resta eficacia;
· El sistema en su conjunto muestra algunos problemas de falta de equidad y proporcionalidad;
· Posee baja flexibilidad para responder a los cambios de las circunstancias económicas,
políticas y sociales. Esto en parte se debe a la gran influencia que los distintos actores
económicos tienen en este proceso, así como a la diversidad de posiciones en el Congreso, lo
que ocasiona un lento proceso de negociación, cada vez que las circunstancias demandan un
cambio en la política fiscal. Debe reconocerse que esto sucede en la mayoría de las
democracias;
· No permite una vinculación clara y transparente entre la contribución de la sociedad y la
prestación de servicios públicos del gobierno. En México ha existido, por la ausencia de
procesos democráticos sólidos, un considerable retraso en la especificación el destino de los
fondos que provee la ciudadanía por medio del pago de impuestos. La falta de rendición de
cuentas por parte de los gobernantes ha dificultado que los contribuyentes sepan
correctamente en qué se usan sus recursos.
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¿Quién está pagando los impuestos en México?.
Vamos a responder esta importante pregunta para el caso del IVA, para lo que utilizamos la
Encuesta Nacional de Ingreso-Gasto de Hogares. Así podremos determinar si la estructura
del IVA es progresiva o regresiva. Para ello, utilizamos los deciles, que son una división de
la población en diez partes iguales de acuerdo con su ingreso. El primer decil es el 10 por
ciento más pobre de la población; el segundo decil agrupa al 10 por ciento que le sigue en
niveles de pobreza, y así sucesivamente se llega al decil X, que representa el diez por ciento
más rico de la sociedad.
Nuestras estimaciones toman en cuenta exclusivamente a las familias y sugieren la
siguiente estructura para el IVA.

Evasión
La evasión fiscal es una práctica común en la mayoría de los países. Para disminuirla
influyen una serie de factores:
• Una aplicación estricta y creíble de la ley, lo que implica capacidades de recolección y
fiscalización apropiadas;
• Un conjunto de castigos para aquéllos que evadan impuestos. El castigo debe ser lo
suficientemente alto para que se reduzca, en términos relativos, el costo de cumplir;
• Un sistema tributario parejo y menos complicado. La complejidad crea huecos en la ley
que hacen que la detección de irregularidades sea muy difícil. Asimismo, crea muchas
posibilidades para la elusión fiscal. La elusión fiscal, a diferencia de la evasión, es toda
acción que usa los vacíos de la ley para disminuir el pago de impuestos (es decir, la
elusión es legal).

fuente: http://www.presupuestoygastopublico.org/

INFORMACIÓN FINANCIERA

Es el conjunto de datos los cuales se utilizan para conocer el patrimonio o los resultados de la operacion de algun negocio.

La información financiera como punto de partida para planear el futuro
Como sabemos, la contabilidad registra los hechos del pasado y los resume en los estados financieros, para que mediante el análisis financiero podamos basarnos en la información del pasado con el fin de planear el futuro.

Así pues, las cifras contenidas en los estados financieros pertenecen al pasado y, desafortunadamente, no se pueden modificar. Sin embargo, mediante el análisis financiero se pueden tomar decisiones para remediar algunos errores del pasado.
Definición de análisis financiero
Los estados financieros proporcionan información del pasado de una empresa con el fin de facilitar la toma de decisiones para el futuro.

El análisis financiero. Consiste en el uso de ciertas herramientas y técnicas que se aplican a los estados financieros para obtener algunas medidas y relaciones que facilitan la toma de decisiones.

El análisis financiero tiene varios propósitos, entre los cuales podemos mencionar los siguientes:

• Obtener una idea preliminar acerca de la existencia y disponibilidad de recursos para invertirlos en un proyecto determinado.
• Nos sirve para darnos una idea de la situación financiera futura, así como de las condiciones generales de la empresa y de sus resultados.
• Podemos utilizarlo como una herramienta para medir el desempeño de la administración o diagnosticar algunos problemas existentes en la empresa.

Como sabemos, la mejor forma de evaluar el desempeño de la administración de una empresa, es mediante el análisis de las utilidades, las cuales pueden incrementarse a través del manejo adecuado de los recursos que una empresa dispone, y esto solamente se puede medir mediante el análisis financiero.

Como puedes observar, el análisis financiero es una herramienta muy útil para contestar algunas preguntas que nos hacemos con frecuencia, entre ellas las siguientes:

¿Cómo ha venido operando la compañía a lo largo del tiempo y cómo se ha comportado recientemente?
¿Cuáles son las expectativas para el futuro cercano de mi negocio?
¿Cuál ha sido el comportamiento de las utilidades? ¿Han crecido, han permanecido constantes o han disminuido? ¿Muestran algún cambio significativo?
¿Cuál es la situación financiera de mi empresa hoy en día?
¿Cómo es la estructura de capital de la compañía? ¿A qué riesgos se enfrentan los socios de la empresa?
¿Cómo está mi empresa, comparada con otras dentro del mismo ramo industrial?

Clasificación de las técnicas de análisis financiero
El análisis financiero se puede clasificar de acuerdo con el tipo de información con que se está trabajando; así, por ejemplo, hacemos análisis vertical cuando trabajamos con los estados financieros de una empresa de un mismo año, y se lleva a cabo un análisis horizontal cuando se trabaja con estados financieros de varios años.

El análisis financiero puede ser vertical u horizontal, dependiendo de los objetivos del análisis

Cuando realizamos un análisis vertical, deseamos resolver algunas dudas relacionadas con la situación financiera presente de nuestra empresa. En cambio, cuando efectuamos un análisis horizontal, deseamos conocer su comportamiento histórico.

Conceptos que definen la situación financiera de una empresa
Hasta ahora, hemos hablado mucho del concepto de "Situación financiera", pero no hemos explicado su significado, para que lo entiendas claramente imagínate que tienes una infección, pero no sabes bien a qué se debe y qué tan grave es, por lo que acudes a un médico para que te lo diga.

Los signos vitales financieros de una empresa son la solvencia, estabilidad, productividad y rentabilidad

Estos signos vitales son los siguientes:

Solvencia. Es la capacidad de una empresa para cumplir con sus obligaciones cuando éstas sean exigibles, ya sea en el corto o en el largo plazos.

A menudo, suele equipararse el término solvencia con el de liquidez. Esta confusión induce a error, ya que mientras la solvencia, como se menciono, mide la capacidad de pago de una empresa, la liquidez mide la cantidad de dinero en efectivo de una empresa, o la posibilidad de generarlo. Esta cantidad generalmente se mantiene en efectivo por razones de seguridad (emergencias), para especular (aprovechar ofertas) o simplemente para realizar las operaciones normales de un negocio.

Estabilidad. Es la capacidad de una empresa para mantenerse en condiciones financieras sanas durante un periodo determinado.

Esta característica es importante, ya que de nada nos sirve saber que la situación financiera actual de una empresa es buena si no sabemos cuánto tiempo puede durar.

Productividad. Es la eficiencia con que se están utilizando los recursos de una empresa.

Rentabilidad. Mide la cantidad de recursos generados por las inversiones realizadas en un proyecto determinado.

Una vez que has realizado una exploración previa de los signos vitales de la empresa, es necesario diagnosticar esos signos vitales. Es lo que se hace en la interpretación de estados financieros, que consiste en "emitir una opinión acerca de la situación financiera de una empresa con base en los datos obtenidos en un análisis previo".

Por último, es importante señalar que si bien el análisis financiero constituye una herramienta muy útil para la toma de decisiones de tu negocio, es necesario que al tomar una decisión consideres también otros factores de carácter político, económico, social, legal, etc., que en un momento dado pueden afectar el desarrollo de tu empresa.

Es necesario que comprendas correctamente que los datos obtenidos del análisis financiero son solamente unas herramientas que te ayudarán a tomar decisiones dentro de tu empresa, pero esto no significa que basándote únicamente en la información obtenida mediante el análisis financiero puedas tomar una decisión adecuada.

La CNMV y el Banco de España lanzan un portal de educación financiera

El presidente de la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV), Julio Segura, y el gobernador del Banco de España, Miguel Fernández Ordóñez, han presentado hoy en la sede del Banco de España el portal de Internet www.finanzasparatodos.es, que forma parte del Plan de Educación Financiera puesto en marcha en 2008 conjuntamente por ambas instituciones. Esta iniciativa pretende mejorar la cultura financiera de los ciudadanos para que puedan afrontar en las mejores condiciones un entorno financiero cada vez más complejo.

En su intervención, Julio Segura señaló que "mantener al inversor informado es el mejor modo de mantener la confianza en el sistema, pues la información es necesaria para entender lo que sucede en distintos escenarios y poder ajustar las decisiones de inversión en consecuencia". Y añadió que "pero también se requiere avanzar en otras áreas, como la educación financiera", pues disponiendo de la información suficiente, "el inversor puede no ser capaz de comprenderla y aprovecharla".

Por su parte, Miguel Fernández Ordóñez indicó que finanzasparatodos.es no intenta abordar la economía doméstica desde una perspectiva académica, sino explicar de forma práctica los asuntos relacionados con el día a día económico de las personas y las familias. "Su objetivo - añadió- es que cualquier ciudadano entienda los productos financieros que pueden estar a su alcance, y tome decisiones adecuadas a sus circunstancias y necesidades".

El portal www.finanzasparatodos.es ofrece consejos prácticos, herramientas y calculadoras para mejorar la gestión de la economía personal, como diseñar un presupuesto y planificar el ahorro, atender a las necesidades económicas según las distintas etapas de nuestra vida (el primer empleo, la vivienda y la jubilación, entre otros) y conocer los principales productos bancarios y de inversión. El portal está dirigido a todo el público, independientemente del nivel previo de cultura financiera.

El Plan de Educación Financiera, que intenta cubrir a todos los segmentos de población, identifica dos grandes grupos en función de sus necesidades de formación: estudiantes y población adulta, que a su vez comprende diferentes subgrupos. En el primer ámbito, se ha firmado un convenio de cooperación con el Ministerio de Educación que permitirá a partir del próximo curso llevar a las aulas los contenidos de la cultura financiera, en un proyecto piloto en el que participarán una treintena de institutos de todo el país.

En cuanto a la población adulta, durante este año se ha impartido un curso de cultura financiera a los mediadores de las oficinas de atención a los consumidores, gracias a un convenio firmado con el Instituto Nacional de Consumo. Además, se ha lanzado una colección de fichas impresas con los conceptos básicos de la economía familiar que se están distribuyendo en comercios y asociaciones frecuentados por la población inmigrante.

El Plan de Educación Financiera está en línea con los más avanzados programas de formación llevados a cabo en Europa, así como con los principios y recomendaciones de la OCDE y la Comisión Europea a los supervisores para que adopten un papel activo en el fomento de la educación financiera.

Fuente: http://www.cincodias.com

BBVA Bancomer extiende al sector educativo los Talleres de Finanzas Personales

El Grupo Financiero BBVA Bancomer suma esfuerzos con la Escuela Bancaria y Comercial (EBC), a través de la firma de un convenio de colaboración que acercará a los jóvenes a los Talleres de Finanzas Personales del Programa de Educación Financiera “Adelante con tu futuro”, con el fin de que los estudiantes que están por incorporarse al sector laboral adquieran conocimientos para el fortalecimiento de su cultura financiera.

En la firma del convenio estuvieron presentes Javier Prieto Sierra, Rector de la EBC; Uriel Galicia Negrete, Director de Educación Financiera de BBVA Bancomer; Silvia Singer, Directora del Museo Interactivo de Economía (MIDE); Ricardo González, Director del Campus Reforma de la EBC; y Fernando Diosdado, Presidente de la Sociedad de Alumnos de la EBC.

Ambas instituciones colaborarán para otorgarles a los estudiantes herramientas económico-financieras que sean congruentes con la situación económica del país y las necesidades educativas que repercuten en la dinámica de la vida diaria, donde la educación financiera se encuentra ligada a la toma de decisiones a través del ahorro y el financiamiento para la adquisición de bienes y servicios.

Uriel Galicia Negrete, Director de Educación Financiera de BBVA Bancomer, explicó que la importancia de la educación financiera en México radica en que durante los siguientes 20 años alrededor de 32 millones de personas serán activas económicamente y por ende demandarán la utilización de servicios financieros y deberán estar preparadas para convertirse en ahorradoras constantes y deudoras responsables.

Destacó que el convenio con la EBC consiste en acercar a los jóvenes de las carreras económicas y administrativas para prestar su servicio social como instructores de los Talleres de Educación Financiera del Programa “Adelante con tu futuro” quienes recibirán alrededor de 80 horas de capacitación por parte de los especialistas de BBVA Bancomer, así como los materiales didácticos que han sido desarrollados por la institución financiera en colaboración con el Museo Interactivo de Economía (MIDE) y se encargaran de extender este proyecto a toda la comunidad universitaria, docentes, administrativos y en su entorno familiar, realizando en promedio 400 horas de actividad transmitiendo una competencia financiera básica.

El directivo enfatizó que el esfuerzo de la institución financiera por crear programas que impulsen la educación financiera en el país tiene por objetivo apoyar a la población en el mejor manejo de su economía y en mostrarle que los servicios financieros que utiliza deben estar siempre a su favor.

• Al día de hoy el Programa de Educación Financiera “Adelante con tu futuro” cuenta con 20 aulas en las 14 principales ciudades del país con capacidad para 20 personas cada una.

• También tiene 9 aulas móviles con capacidad para 21 personas, con el objetivo de llevarlas a las instalaciones de las empresas

• Asimismo, dispone de 9 equipos móviles con capacidad para 20 personas que pueden ser montados en cualquier aula de capacitación.

• Además, cuenta con un teléfono de atención 01 800 3888761 (FUTURO1) y el sitio de Internet www.adelantecontufuturo.com.mx donde se pueden tomar los talleres de finanzas personales a través de una modalidad a distancia Plataforma de Educación a Distancia del Tec. de Monterrey (LMS)

• En breve se incorporará el Taller de Pequeñas y Medianas Empresas (PyMEs).

En el 2009, los Talleres de Educación Financiera del Programa “Adelante con tu futuro” lograron una participación de más 110,000 personas, quienes tomaron alguno de ellos, obteniendo una competencia financiera básica en lo temas de Ahorro, Ahorro para el Retiro, Tarjeta de Crédito y Salud Crediticia. Adicionalmente, 509 personas cursaron el Taller de Crédito Hipotecario que entró en operación el pasado 20 de octubre.

Fuente: http://www.yucatan.com.mx

Qué son los fondos de inversión?

El ahorro a través de bancos, cajas populares, o chequeras maestras, aunque ayudan a mantener el valor real de su dinero, ofrecen tasas de interés relativamente bajas. En la busqueda de mayores rendimientos, se puede optar por invertir en la directamente en bolsa mexicana de valores, deuda, etc.
Para quienes les resulta complicado invertir de manera directa en acciones de las empresas que cotizan en bolsa, o cuando se quiere diversificar la inversión en deuda o en moneda extranjera, se tiene la alternativa de los fondos de inversión. Además siempre vale la pena empezar con lo más elemental, con lo más básico, ya que con la especulación se puede ganar mucho, pero también se puede perder mucho.

Los fondos de inversión son un mecanismo de ahorro. Es una sociedad que organiza un grupo de inversionistas que buscan un fin común; existen sociedades de inversión de muchos tipos: Los que invierten en deuda o en la renta fija o los que invierten en acciones de empresa que es renta variable. Existen infinidad de fondos que se adecuan a las necesidades de cada inversionista, y los bancos ahora ofrecen grandes facilidades para poder invertir en estos mecanismos.

El hecho de que las sociedades de inversión sea un "grupo de personas", ayuda a disminuir la cantidad de dinero necesaria para invertir. Normalmente se puede entrar desde $10,000 pesos, y en algunos bancos desde $1,000.00. Los fondos de inversion son una alternativa para todos.

Tipos de fondo de inversión

Por el tipo de inversión, podemos clasificar los fondos en tres categorias:

Deuda. Son aquellos fondos que invierten en deuda tanto privada como gubernamental tales como CETES, etc.

Renta variable. Son aquellos fondos en los cuales se invierte en mercados especulativos, tales como compra venta de acciones en bolsa de valores, metales, materias primas, etc. Tienen en muchas ocasiones mejor rendimiento que los fondos de deuda, pero de igual manera el riesgo es mayor.

Cobertura. Son fondos que invierten en moneda extranjera, ya sea dólares o euros.

El riesgo en los fondos de inversión

Aunque siempre existen riesgos al invertir, hoy en día operan fondos que están totalmente garantizados. Sin embargo los fondos más "riesgosos" se espera que tengan un rendimiento mayor. Por ejemplo: Los fondos que han invertido en la bolsa mexicana han obtenido en los últimos años un excelente rendimiento anualizado, pero el riesgo de invertir en un fondo de estos es diferente que invertir en un fondo que te ofrece el 3%. A mayor rendimiento, mayor riesgo.
El encontrar la mezcla adecuada de riesgo/rendimiento depende de cada inversionista, ya que está en función de muchas cosas, como la edad, el patrimonio, su estado civil, el estilo de vida y su aversión al riesgo entre otras cosas. Lo más importante que se tienen que fijar cuando se hace el plan de inversión es determinar para que se quiere el dinero, el objetivo del ahorro y conocer los instrumentos, el riesgo y el rendimiento esperado de cada uno.

Antes de invertir en un fondo de inversión, revisa su calificación. Esta calificación está formada por dos partes, una parte alfabetica que indica la calidad del fondo y su administración.

La calidad del fondo tiene seis niveles que va desde niveles de calidad sobresalientes (AAA) hasta nivel de calidad Bajo (B). En un fondo de deuda por ejemplo, el nivel de calidad determina la capacidad de pago de la entidad que presta. Cuando se compra deuda gubernamental, normalmente la calidad es AAA porque el gobierno cumple en sus pagos. Cuando se adquiere deuda de empresas, la calidad depende del grado de endeudamiento de la empresa, su flujo de ventas, su consejo de administración, etc.

La escala desde el nivel máximo al mínimo es AAA (sobresaliente) , AA, A, BBB, BB y B (Baja).

La segunda parte de la calificación de un fonde de inversión es numérica, y va del 1 al 7. Este dígito indica que tanto se ve afectado el rendimiento del fondo de inversión por el entorno global de la economía. La sensibilidad de un fondo a las condiciones cambiantes del mercado es:

1 = Extremadamente baja
2 = Baja
3 = Baja a moderada
4 = Moderada
5 = Moderada a alta
6 = Alta
7 = Muy alta

Esta escala permite diferenciar y comparar el riesgo de mercado de los diferentes fondos.

Invirtiendo en el Dow Jones

El Dow Jones Es uno de los índices más seguido por los inversionistas a nivel mundial, siendo una referencia obligada para inversores en renta variable, cubriendo diversas industrias tales como servicios financieros, tecnología, menudeo, entretenimiento y bienes de consumo. Es un índice que se calcula desde 1896, compuesto por 30 emisoras que en teoría representan el desempeño general de la economía de E.U.
Existen fondos de inversión que tratan de seguir el Indice Dow Jones, por lo que invierten el dinero de la sociedad en las principales empresas norteamericanas triple-A que lo conforman. Además, en la mayoria de los casos, su rendimiento será en dólares.

Si está interesado en invertir en la bolsa de valores más grande del mundo, invertir en un fondo que siga el Dow Jones puede ser una buena opción

Inviertiendo en Euros

El Euro se ha convertido en la moneda más fuerte a nivel mundial. Incluir en su portafolio un fondo de cobertura es una alternativa ahora.
Un fonde de cobertura en euros puede operar como un fonde de deuda, es decir, puede invertir en fondos gubernamentales de paises europeos cuya calidad sea AAA. Estos fondos, por ser de menor riesgo, pueden dar rendimientos del 3% al 5% anual, pero en Euros. Son por lo tanto fondos de deuda y fondos de cobertura.

fuente: http://www.economia.com.mx

¿Necesita un asesor financiero?

Antes de contratar un planificador financiero, considere si en verdad lo necesita. Hay muchos tipos de asesores financieros que se especializan en diversos aspectos de la administración financiera. Es esencial que usted identifique sus requisitos personales para poder encontrar el tipo de asesor adecuado y que más le convenga.

Planificador financiero autorizado (CFP)
Completó un curso de dos años y aprobó exámenes integrales en el Colegio de Planificación Financiera, College for Financial Planning. Está autorizado para ofrecer servicios de planificación impositiva y de masa hereditaria, administración de cartera de valores y asesoría sobre seguros. Algunos planificadores ganan el total de sus ingresos en comisiones y otros cobran entre $50 a $200 de honorarios por hora.

Asesor financiero autorizado/suscriptor de seguros de vida autorizado (ChFC/CLU)
Completó un curso de tres años en el American College. Está autorizado para ofrecer servicios impositivos, sucesión, seguros, financieros y administración de inversiones. Los agentes de seguro (o suscriptores de seguro) tienen licencia otorgada por el estado.

Contador público autorizado (CPA)
A menudo ofrece servicios financieros. El que cuente con la designación de especialista personal financiero tiene por lo menos 250 horas de experiencia anual en planificación financiera y aprobó un examen. Si la declaración de impuestos suya es relativamente simple y elemental para preparar, posible la asistencia de un preparador de impuestos sea la única que necesite. Un preparador, como el que trabaja en H&R Block, aunque no tiene la misma capacitación que un CPA, cobra menos por sus servicios.

Agente matriculado (EA)
Trabaja exclusivamente en el campo impositivo. Además de preparar la declaración impositiva, puede asistirlo en la planificación de impuestos, representarlo en una auditoría, y negociar con el IRS a nombre suyo. En la Asociación Nacional de Agentes Matriculados, The National Association of Enrolled Agentes, 800-424-4339, podrá encontrar recomendaciones de agentes matriculados en su zona.

Asesor autorizado de crédito del consumidor (CCCC)
Está autorizado por la Fundación Nacional de Crédito del Consumidor, National Foundation for Consumer Credit, y ofrece asistencia en la preparación de presupuestos y administración financiera básica, también consejos para salir de deudas y sobre la forma prudente de usar el crédito. Si sus requisitos son básicos, el asesor de crédito puede ser una opción acertada ya que muchos no cobran por los servicios prestados a través de una agencia de servicio de asesoría de crédito del consumidor.

Corredor
Es representante autorizado para comprar y vender valores a nombre de un cliente por cierta comisión. Muchos planificadores financieros también son corredores de una o varias firmas de inversiones y ganan comisiones por vender productos de inversión.

CÓMO ELEGIR UN PLANIFICADOR FINANCIERO

Si decide contratar un asesor financiero para que lo ayude a poner en orden sus asuntos financieros, primero investigue. Los planificadores financieros generalmente ganan su remuneración en una de dos formas: a través de los honorarios que cobran o de las comisiones que reciben por vender productos financieros. Algunos asesores utilizan una combinación de honorarios compensados por comisiones. Cuando entreviste a un asesor financiero, usted debe quedar conforme con las respuestas que le dé a las siguientes preguntas:

•¿De qué forma es remunerado?
•¿Qué calificaciones tiene en lo referente a educación, credenciales y experiencia para ser asesor financiero?
•¿Cómo es su cliente típico?
•¿Puede darme una lista de clientes suyos que estén dispuestos a recomendarlo?
•¿Qué temas tocará durante la primera sesión? ¿Me dará un plan de acción por escrito al terminar cada sesión?
Un buen planificador financiero puede proporcionarle un servicio inestimable, puesto que le presenta un punto de vista objetivo sobre su situación financiera. Puede guiarlo para fijar metas realistas y ofrecerle consejos y aliento a medida que transcurre el tiempo. Todo asesor debe estar dispuesto también a tomar el tiempo para contestar sus preguntas. Asimismo, el planificador financiero puede ahorrarle dinero por cargos sobre inversiones y hacer que su dinero crezca como resultado de decisiones financieras prudentes, y ofrecerle tranquilidad.

El Instituto de Asesores Financieros Autorizados, Institute of Certified Financial Planners, puede proporcionarle recomendaciones de asesores financieros autorizados (CFP). (800-282-7526).

Otra organización que también le dará recomendaciones de planificadores y asesores financieros autorizados(CFP) y (ChFC) es la Asociación Internacional de Planificadores Financieros, International Association of Financial Planners (800-945-IAFP).

Para quienes prefieren consejeros que únicamente cobran honorarios, en la Asociación Nacional de Consejeros Financieros Personales, National Association of Personal Financial Advisors, (800-366-2732) le proporcionarán una lista de los miembros de la organización en su zona.

fuente: http://www.balancepro.net/spanish/publications/necesitaasesor.html

10 Pasos Al Éxito Financiero

1. Fije objetivos específicos.

2. Invierta en usted en primer lugar.

3. Mantenga un fondo de emergencia.

4. Cancele la deuda de su tarjeta de crédito.

5. Asegure a su familia de manera adecuada.

6. Compre una vivienda.

7. Tome ventaja de las inversiones con diferimiento del pago de impuestos.

8. Diversifique sus inversiones.

9. Redacte un testamento.

10. Eduque a su familia.

fuente: http://www.balancepro.net/spanish/education.html